هاگن فون ترونژه، استاد سلاح‌های بورگوندی، پادشاهی آشفته‌اش را در حالی که گذشته تاریکش را پنهان کرده، حفظ می‌کند. ورود شکارچی اژدها، زیگفرید، که غیرقابل پیش‌بینی است، تهدیدی برای نظم قدیمی به شمار می‌رود. در حالی که پادشاه گونتر به دنبال کمک زیگفرید برای به دست آوردن والکری سرسخت، برونهیلد است، هاگن با انتخابی غم‌انگیز بین وفاداری به پادشاه و هویت خود مواجه می‌شود.